昨日，一行兩會(huì)一局就黨的十八大以來(lái)我國(guó)金融領(lǐng)域改革和發(fā)展情況重磅發(fā)聲！
6月23日，在中共中央宣傳部舉辦的“中國(guó)這十年”系列主題新聞發(fā)布會(huì)第十場(chǎng)上，中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)陳雨露，中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)副主席肖遠(yuǎn)企，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)副主席李超，國(guó)家外匯管理局副局長(zhǎng)、新聞發(fā)言人王春英出席講話，并就如何運(yùn)用結(jié)構(gòu)性貨幣政策、資本市場(chǎng)十年來(lái)結(jié)構(gòu)性變化等市場(chǎng)關(guān)注的熱點(diǎn)問(wèn)題進(jìn)行了回應(yīng)。 ?央行：穩(wěn)健實(shí)施以我為主的貨幣政策 金融風(fēng)險(xiǎn)整體收斂、總體可控
發(fā)布會(huì)上，央行副行長(zhǎng)陳雨露談到，黨的十八大以來(lái)的十年，是中國(guó)金融業(yè)取得歷史性成就的十年。十年來(lái)，人民銀行持續(xù)深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，穩(wěn)步擴(kuò)大金融開(kāi)放，統(tǒng)籌發(fā)展與安全，有力推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。 陳雨露介紹說(shuō)，這十年，穩(wěn)健實(shí)施以我為主的貨幣政策，綜合研判復(fù)雜多變的國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)，發(fā)揮好貨幣政策總量調(diào)節(jié)和結(jié)構(gòu)調(diào)節(jié)的雙重功能，前瞻性地加強(qiáng)跨周期的調(diào)節(jié)，有效應(yīng)對(duì)世紀(jì)疫情等內(nèi)外部的沖擊。在這個(gè)過(guò)程當(dāng)中，有力地促進(jìn)穩(wěn)增長(zhǎng)、穩(wěn)物價(jià)、穩(wěn)就業(yè)和國(guó)際收支平衡。堅(jiān)持管住貨幣總閘門(mén)，不搞大水漫灌，守護(hù)好老百姓的錢(qián)袋子。2012年以來(lái)，廣義貨幣供應(yīng)量（M2）年均增速10.8％，與名義GDP年均增速基本匹配，有力地推動(dòng)了國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健發(fā)展。 以新發(fā)展理念引領(lǐng)金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。我國(guó)綠色貸款、綠色債券余額位居世界前列。增強(qiáng)金融普惠共享，今年一季度末，普惠小微貸款余額超過(guò)20萬(wàn)億元，支持小微企業(yè)和個(gè)體工商戶(hù)超過(guò)5000萬(wàn)戶(hù)。擴(kuò)大金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放，基本建立準(zhǔn)入前國(guó)民待遇加負(fù)面清單管理制度，境外主體持有境內(nèi)人民幣金融資產(chǎn)比十年前增加了2.4倍。人民幣成功加入國(guó)際貨幣基金組織特別提款權(quán)，成為第三大籃子貨幣，權(quán)重從10.92％提升至12.28％。 統(tǒng)籌金融發(fā)展和安全，守住了不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。牽頭打好防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)，取得了重要的階段性成果，重點(diǎn)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)得到穩(wěn)妥處置，金融風(fēng)險(xiǎn)整體收斂、總體可控。 不斷強(qiáng)化數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的國(guó)家金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，現(xiàn)代化金融服務(wù)體系邁上新臺(tái)階。穩(wěn)妥推動(dòng)數(shù)字人民幣研發(fā)和試點(diǎn)，持續(xù)筑牢反洗錢(qián)、反欺詐的金融安全防線，全面加強(qiáng)金融消費(fèi)者保護(hù)。 陳雨露還談到，過(guò)去這一段時(shí)間以來(lái)，中國(guó)貨幣政策的傳導(dǎo)效率有了明顯提高。主要在三點(diǎn)：一是貨幣供應(yīng)調(diào)控機(jī)制更加完善，二是逐漸構(gòu)建起符合中國(guó)國(guó)情的結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具體系，三是逐步健全了利率的市場(chǎng)化形成、調(diào)控和傳導(dǎo)機(jī)制。 陳雨露進(jìn)一步表示，結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具兼具總量調(diào)節(jié)和結(jié)構(gòu)性調(diào)節(jié)雙重功能，通過(guò)結(jié)構(gòu)性工具既能夠?qū)崿F(xiàn)精準(zhǔn)滴灌的政策效果，又能夠?qū)偭空{(diào)控作出貢獻(xiàn)。人民銀行在總量框架下運(yùn)用結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，會(huì)根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不同時(shí)期、不同階段的重點(diǎn)需要“有進(jìn)有退”，把結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具的數(shù)量和投放規(guī)?？刂圃谝粋€(gè)合意的水平，與總量型的政策工具形成一個(gè)良好的配合。 ?銀保監(jiān)會(huì)：農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)提供風(fēng)險(xiǎn)保障從2012年的0.9萬(wàn)億元增長(zhǎng)至2021年的4.4萬(wàn)億元 中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)副主席肖遠(yuǎn)企表示，黨的十八大以來(lái)，我國(guó)金融業(yè)發(fā)展取得舉世矚目的成就，銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)新的跨越式發(fā)展。 他談到，過(guò)去十年，銀行貸款和債券投資年均增速分別為13.1％和14.7％，與名義GDP增速基本匹配。同業(yè)理財(cái)、信托通道較歷史峰值大幅縮減，金融脫實(shí)向虛得到扭轉(zhuǎn)。 數(shù)據(jù)顯示，保險(xiǎn)深度從2.98％上升到3.93％，保險(xiǎn)密度從1144元每人上升到3179元每人，大病保險(xiǎn)制度從2012年建立以來(lái)已覆蓋12.2億城鄉(xiāng)居民，長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)覆蓋近1.5億人，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)為農(nóng)戶(hù)提供風(fēng)險(xiǎn)保障從2012年的0.9萬(wàn)億元增長(zhǎng)至2021年的4.4萬(wàn)億元，為災(zāi)后重建提供了關(guān)鍵資金保障。普惠型小微企業(yè)貸款、普惠型涉農(nóng)貸款年均增速分別達(dá)到25.5％和14.9％，大大高于貸款平均增速。 同時(shí)，肖遠(yuǎn)企表示，金融監(jiān)管部門(mén)堅(jiān)決防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，金融資產(chǎn)盲目擴(kuò)張得到根本扭轉(zhuǎn)，高風(fēng)險(xiǎn)影子銀行較歷史峰值壓降約25萬(wàn)億元。不良資產(chǎn)處置大步推進(jìn)，過(guò)去十年累計(jì)消化不良資產(chǎn)16萬(wàn)億元，一大批突出的風(fēng)險(xiǎn)隱患得到消除。金融違法與腐敗行為受到嚴(yán)厲懲治?！拔覀冎贫ê托薷姆梢?guī)章70余部，金融法治建設(shè)取得重大成效，依法監(jiān)管能力明顯提高。向社會(huì)公開(kāi)五批124個(gè)違法違規(guī)股東。采取多種形式嚴(yán)厲處罰銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和相關(guān)責(zé)任人員的違法違規(guī)行為，一體推進(jìn)金融風(fēng)險(xiǎn)防范和金融腐敗懲治?！?/span> 此外，肖遠(yuǎn)企還表示，第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)改革試點(diǎn)取得重大進(jìn)展，專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)范圍擴(kuò)大至全國(guó)，養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)范圍擴(kuò)大至十地十機(jī)構(gòu)。2022年5月末，養(yǎng)老理財(cái)認(rèn)購(gòu)金額超600億元。 對(duì)外開(kāi)放方面，肖遠(yuǎn)企表示，十年來(lái)共推出50多項(xiàng)銀行保險(xiǎn)開(kāi)放政策。2021年，在華外資銀行資本和資產(chǎn)均較十年前增長(zhǎng)超過(guò)50％，在華外資保險(xiǎn)公司資本十年間增長(zhǎng)1.3倍，資產(chǎn)增長(zhǎng)6倍。一大批專(zhuān)業(yè)性銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)，如外資理財(cái)公司、外資資產(chǎn)管理公司等積極參與中國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展。 據(jù)悉，目前，我國(guó)共有中小銀行3991家，包括城市商業(yè)銀行147家，農(nóng)村信用社2196家，農(nóng)村信用社包含農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社，村鎮(zhèn)銀行1651家，總資產(chǎn)92萬(wàn)億元。這些中小銀行的總資產(chǎn)在銀行業(yè)的總資產(chǎn)占比是29％，主要為小微企業(yè)金融服務(wù)和商人服務(wù)，貸款占比分別是47％和40％。 肖遠(yuǎn)企指出，總體看，當(dāng)前中國(guó)的中小銀行運(yùn)行平穩(wěn)，發(fā)展健康，盡管還存在一些問(wèn)題，特別是個(gè)別機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)比較高，有的還涉嫌違法犯罪，按整體而言風(fēng)險(xiǎn)完全可控，廣大金融消費(fèi)者的合法權(quán)益都將依法受到保護(hù)，金融監(jiān)管部門(mén)不遺余力做好相關(guān)工作。 ?證監(jiān)會(huì)：資本市場(chǎng)正發(fā)生深刻的結(jié)構(gòu)性變化，期貨期權(quán)品種覆蓋國(guó)民經(jīng)濟(jì)主要領(lǐng)域 中國(guó)證監(jiān)會(huì)副主席李超表示，黨的十八大以來(lái)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)全面深化資本市場(chǎng)改革開(kāi)放，加強(qiáng)基礎(chǔ)制度建設(shè)，資本市場(chǎng)正發(fā)生深刻的結(jié)構(gòu)性變化，市場(chǎng)體系包容性大幅提升，投融資功能顯著增強(qiáng)，良性市場(chǎng)生態(tài)逐步形成。十年來(lái)，股票市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)238.9％，債券市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)444.3％，兩個(gè)市場(chǎng)均位居全球第二。股票市場(chǎng)投資者超過(guò)2億，為服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展作出重要貢獻(xiàn)。 具體來(lái)看，資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的廣度深度顯著拓展。大力健全多層次市場(chǎng)體系，推出新三板、科創(chuàng)板，設(shè)立北交所，資本市場(chǎng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的適配性大幅增強(qiáng)，股債融資累計(jì)達(dá)到55萬(wàn)億元。暢通科技、資本和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的高水平循環(huán)，科創(chuàng)板“硬科技”產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)初步形成。交易所債券市場(chǎng)已經(jīng)成為非金融企業(yè)債券融資的重要渠道，期貨期權(quán)品種覆蓋國(guó)民經(jīng)濟(jì)主要領(lǐng)域。 全面深化改革取得重要突破。圍繞深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，全面深化資本市場(chǎng)改革，基礎(chǔ)制度更加成熟定型。實(shí)現(xiàn)核準(zhǔn)制向注冊(cè)制的跨越，穩(wěn)步推進(jìn)試點(diǎn)注冊(cè)制，發(fā)行市場(chǎng)化程度、審核注冊(cè)效率和可預(yù)期性大幅提升，交易、退市等關(guān)鍵制度得到體系化改善，改革符合市場(chǎng)各方預(yù)期。 市場(chǎng)主體高質(zhì)量發(fā)展邁上新的臺(tái)階。實(shí)體上市公司利潤(rùn)占規(guī)上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)的比重由十年前的23％增長(zhǎng)到目前的接近50％，國(guó)民經(jīng)濟(jì)支柱地位更加鞏固。證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的總資產(chǎn)十年間增長(zhǎng)5.5倍，公募基金管理規(guī)模目前為26萬(wàn)億元，十年增長(zhǎng)了8倍，行業(yè)實(shí)力大幅增強(qiáng)。 資本市場(chǎng)的國(guó)際吸引力和影響力大幅增強(qiáng)。統(tǒng)籌開(kāi)放和安全，制度型開(kāi)放翻開(kāi)新篇章。行業(yè)機(jī)構(gòu)外資股比全面放開(kāi)，啟動(dòng)滬深港通、滬倫通，A股納入國(guó)際知名指數(shù)并不斷提升比重，外資連續(xù)多年保持凈流入。 資本市場(chǎng)法律體系“四梁八柱”基本建成。新證券法、刑法修正案（十一）先后實(shí)施，中辦國(guó)辦印發(fā)關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的意見(jiàn)，期貨和衍生品法為期貨市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展奠定了良好的法治基礎(chǔ)，“零容忍”執(zhí)法威懾力顯著增強(qiáng)，市場(chǎng)違法違規(guī)成本過(guò)低的局面已經(jīng)得到了根本性改變。 市場(chǎng)韌性和抗風(fēng)險(xiǎn)能力明顯增強(qiáng)。堅(jiān)持通過(guò)改革提升監(jiān)管治理效能，健全市場(chǎng)內(nèi)生穩(wěn)定和外部約束機(jī)制，及時(shí)穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期，資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)總體收斂、基本可控。近年來(lái)也經(jīng)受住了各種國(guó)際國(guó)內(nèi)超預(yù)期的沖擊，主要指數(shù)穩(wěn)中有升，健康發(fā)展態(tài)勢(shì)持續(xù)鞏固。 談及具體十年來(lái)資本市場(chǎng)發(fā)生的積極的結(jié)構(gòu)性變化，李超談到具體包括六大方面。一個(gè)是多層次的市場(chǎng)體系結(jié)構(gòu)在發(fā)生明顯變化。多層次市場(chǎng)體系日益完善，各市場(chǎng)、各板塊的特色更加突出。二是上市公司結(jié)構(gòu)在發(fā)生明顯變化，質(zhì)量得到了明顯改觀。從經(jīng)營(yíng)效益看，上市公司資產(chǎn)規(guī)模相比較十年前增長(zhǎng)了兩倍，營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)總體保持比較高的增速，近三年累計(jì)現(xiàn)金分紅達(dá)到了4.4萬(wàn)億元，較之前三年增長(zhǎng)接近了50％。從治理效能情況看，上市公司規(guī)范運(yùn)作水平有了比較明顯的提升，大股東資金占用、違規(guī)擔(dān)保等資本市場(chǎng)的痼疾通過(guò)集中整治也取得了明顯的成效。三是市場(chǎng)優(yōu)勝劣汰的效應(yīng)加快顯現(xiàn)。“有進(jìn)有出、能進(jìn)能出”的良性生態(tài)加速形成。四是投資者結(jié)構(gòu)逐步優(yōu)化。專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)投資者力量持續(xù)壯大，截至今年5月底，境內(nèi)專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)投資者和外資持有流通股市值占比達(dá)到了22.8％，比2016年提升了6.9個(gè)百分點(diǎn)。2021年個(gè)人投資者交易占比首次下降到70％以下，價(jià)值投資、長(zhǎng)期投資、理性投資的理念逐步建立。五是產(chǎn)品供給體系結(jié)構(gòu)也發(fā)生了變化，更加豐富。持續(xù)優(yōu)化股、債、期產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，豐富風(fēng)險(xiǎn)管理工具，滿足居民財(cái)富管理需求，更好服務(wù)國(guó)家重大戰(zhàn)略。六是崇信守法、懲惡揚(yáng)善的導(dǎo)向持續(xù)強(qiáng)化。隨著全方位投保體系和“零容忍”打擊違法犯罪的體制機(jī)制更趨完善，誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)、敬畏法治的市場(chǎng)氛圍正加快形成。 ?國(guó)家外匯局：境外投資中國(guó)證券超2萬(wàn)億美元，十八大以來(lái)我國(guó)外匯市場(chǎng)交易量增長(zhǎng)3倍 國(guó)家外匯管理局副局長(zhǎng)、新聞發(fā)言人王春英在會(huì)上表示，黨的十八大以來(lái)，外匯局認(rèn)真貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院決策部署，外匯領(lǐng)域改革發(fā)展穩(wěn)定工作取得了重大成果。 具體來(lái)看，一是國(guó)際收支基本平衡、更加穩(wěn)健，體現(xiàn)了我國(guó)加快構(gòu)建新發(fā)展格局的積極進(jìn)展。具體看，我國(guó)內(nèi)外部經(jīng)濟(jì)發(fā)展更加均衡，經(jīng)常賬戶(hù)順差和國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值之比保持在合理區(qū)間?？缇迟Q(mào)易和投融資更加活躍，跨境收支規(guī)模較快增長(zhǎng)，人民幣匯率彈性增強(qiáng)，更好地發(fā)揮了調(diào)節(jié)國(guó)際收支的自動(dòng)穩(wěn)定器作用。 二是資本項(xiàng)目開(kāi)放穩(wěn)步推進(jìn)，已實(shí)現(xiàn)較高可兌換水平。具體看，直接投資已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了基本可兌換，跨境融資由市場(chǎng)主體在宏觀審慎管理框架下自主開(kāi)展，跨境證券投資實(shí)現(xiàn)多渠道、多層次的雙向開(kāi)放，境內(nèi)居民配置境外資產(chǎn)的渠道進(jìn)一步拓寬，人民幣資產(chǎn)吸引力顯著增強(qiáng)，境外投資者投資中國(guó)的證券超過(guò)了2萬(wàn)億美元，人民幣在國(guó)際貨幣基金組織特別提款權(quán)貨幣籃子中的權(quán)重進(jìn)一步提高。 三是跨境貿(mào)易和投融資更加便利，深入推進(jìn)“放管服”改革成效顯著。具體看，真實(shí)合規(guī)的經(jīng)常項(xiàng)目交易得到充分保障，跨境投融資等資本項(xiàng)目手續(xù)不斷簡(jiǎn)化，科技賦能數(shù)字外管進(jìn)展明顯，企業(yè)、個(gè)人等市場(chǎng)主體多樣化的外匯需求得到更好滿足。 四是統(tǒng)一開(kāi)放、競(jìng)爭(zhēng)有序、監(jiān)管有效的外匯市場(chǎng)不斷健全，為高效配置外匯資源和管理匯率風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)造了良好條件。外匯市場(chǎng)可交易貨幣超過(guò)40種，交易品種涵蓋國(guó)際主流外匯交易產(chǎn)品，十八大以來(lái)交易量增長(zhǎng)了3倍，2021年交易量達(dá)到了36.9萬(wàn)億美元。 五是外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)安全、流動(dòng)和保值增值，中國(guó)特色外匯儲(chǔ)備經(jīng)營(yíng)管理制度不斷完善。近年來(lái)，外匯儲(chǔ)備規(guī)模保持在3萬(wàn)億美元以上，今年5月底超過(guò)了3.1萬(wàn)億美元，連續(xù)17年穩(wěn)居世界第一，是維護(hù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)金融安全重要的“穩(wěn)定器”和“壓艙石”。
