資訊丨國務院關于投資項目資本金的規(guī)定！
來源：投資審計那些事兒 整理：板凳哥
1996年8月國務院發(fā)布通知，在固定資產(chǎn)投資項目試行資本金制度，至今發(fā)布過5個有關投資項目資本金的規(guī)定。相關規(guī)定明確了投資項目資本金的定義、出資方式、資金來源、比例等。
| 國發(fā)[1996]35號：《國務院關于固定資產(chǎn)投資項目試行資本金制度的通知》 |
| 國發(fā)[2004]13號：《國務院關于調(diào)整部分行業(yè)固定資產(chǎn)投資項目資本金比例的通知》 |
| 國發(fā)[2009]27號：《國務院關于調(diào)整固定資產(chǎn)投資項目資本金比例的通知》 |
| 國發(fā)[2015]51號：《國務院關于調(diào)整和完善固定資產(chǎn)投資項目資本金制度的通知》 |
| 國發(fā)[2019]26號：《國務院關于加強固定資產(chǎn)投資項目資本金管理的通知》 |
一、投資項目資本金的定義和適用范圍
投資項目資本金，是指在投資項目總投資中，由投資者認繳的出資額，對投資項目來說是非債務性資金，項目法人不承擔這部分資金的任何利息和債務；投資者可按其出資的比例依法享有所有者權(quán)益，也可轉(zhuǎn)讓其出資，但不得以任何方式抽回。（國發(fā)[1996]35號）
2、適用范圍
經(jīng)營性投資項目，包括國有單位的基本建設、技術(shù)改造、房地產(chǎn)開發(fā)項目和集體投資項目。個體和私營企業(yè)的經(jīng)營性投資項目參照執(zhí)行。公益性投資項目不實行資本金制度。外商投資項目按有關法規(guī)執(zhí)行。（國發(fā)[1996]35號）
適用于我國境內(nèi)的企業(yè)投資項目和政府投資的經(jīng)營性項目。（國發(fā)[2019]26號）
二、投資項目資本金的出資方式
貨幣出資，實物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)作價出資（須評估作價）。以工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)作價出資的比例不得超過投資項目資本金總額的20% ，國家對采用高新技術(shù)成果有特別規(guī)定的除外。（國發(fā)[1996]35號）
投資項目資本金一次認繳，根據(jù)批準的建設進度按比例逐年到位。
三、投資項目資本金的資金來源
（一）國發(fā)[1996]35號
1、各級人民政府的財政預算內(nèi)資金、國家批準的各種專項建設基金、"撥改貸" 和經(jīng)營性基本建設基金回收的本息、土地批租收入、國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓收入、地方人民政府按國家有關規(guī)定收取的各種規(guī)費及其它預算外資金；
2、國家授權(quán)的投資機構(gòu)及企業(yè)法人的所有者權(quán)益（包括資本金、資本公積金、盈余公積金和未分配利潤、股票上市收益資金等）、企業(yè)折舊資金以及投資者按照國家規(guī)定從資金市場上籌措的資金；
3、社會個人合法所有的資金；
4、國家規(guī)定的其它可以用作投資項目資本金的資金。
某些投資回報率穩(wěn)定、收益可靠的基礎設施、基礎產(chǎn)業(yè)投資項目，以及經(jīng)濟效益好的競爭性投資項目，經(jīng)國務院批準，可以試行通過發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券或組建股份制公司發(fā)行股票方式籌措資本金。
（二）國發(fā)[2019]26號
1、基礎設施領域和國家鼓勵發(fā)展的行業(yè)，鼓勵項目法人和項目投資方通過發(fā)行權(quán)益型、股權(quán)類金融工具，多渠道規(guī)范籌措投資項目資本金。
2、通過發(fā)行金融工具等方式籌措的各類資金，按照國家統(tǒng)一的會計制度應當分類為權(quán)益工具的，可以認定為投資項目資本金，但不得超過資本金總額的50%。存在下列情形之一的，不得認定為投資項目資本金：
（1）存在本息回購承諾、兜底保障等收益附加條件；
（2）當期債務性資金償還前，可以分紅或取得收益；
（3）在清算時受償順序優(yōu)先于其他債務性資金。
3、地方各級政府及其有關部門可統(tǒng)籌使用本級預算資金、上級補助資金等各類財政資金籌集項目資本金，可按有關規(guī)定將政府專項債券作為符合條件的重大項目資本金。
項目借貸資金和不符合國家規(guī)定的股東借款、“名股實債”等資金，不得作為投資項目資本金?；I措投資項目資本金，不得違規(guī)增加地方政府隱性債務，不得違反國家關于國有企業(yè)資產(chǎn)負債率相關要求。不得拖欠工程款。
四、投資項目資本金的比例
投資項目資本金占總投資的比例，根據(jù)不同行業(yè)和項目的經(jīng)濟效益等因素確定?？偼顿Y，是指投資項目的固定資產(chǎn)投資與鋪底流動資金之和，以經(jīng)批準的動態(tài)概算為依據(jù)。（國發(fā)[1996]35號）
國發(fā)[1996]35號： 交通運輸、煤炭項目，資本金比例為35% 及以上； 鋼鐵、郵電、化肥項目，資本金比例為25% 及以上； 電力、機電、建材、化工、石油加工、有色、輕工、紡織、商貿(mào)及其他行業(yè)的項目，資本金比例為20% 及以上。 經(jīng)國務院批準，對個別情況特殊的國家重點建設項目，可以適當降低資本金比例。 |
國發(fā)[2004]13號： 鋼鐵項目資本金比例由25%及以上提高到40%及以上； 水泥、電解鋁、房地產(chǎn)開發(fā)項目(不含經(jīng)濟適用房項目)資本金比例由20%及以上提高到35%及以上。 |
國發(fā)[2009]27號： 鋼鐵、電解鋁項目，最低資本金比例為40%。 經(jīng)國務院批準，對個別情況特殊的國家重大建設項目，可以適當降低最低資本金比例要求。屬于國家支持的中小企業(yè)自主創(chuàng)新、高新技術(shù)投資項目，最低資本金比例可以適當降低。 |
國發(fā)[2015]51號： 城市和交通基礎設施項目：城市軌道交通項目由25%調(diào)整為20%，港口、沿海及內(nèi)河航運、機場項目由30%調(diào)整為25%，鐵路、公路項目由25%調(diào)整為20%。 房地產(chǎn)開發(fā)項目：保障性住房和普通商品住房項目維持20%不變，其他項目由30%調(diào)整為25%。 城市地下綜合管廊、城市停車場項目，以及經(jīng)國務院批準的核電站等重大建設項目，可以在規(guī)定最低資本金比例基礎上適當降低。 |
國發(fā)[2019]26號： 港口、沿海及內(nèi)河航運項目，項目最低資本金比例由25%調(diào)整為20%。 機場項目最低資本金比例維持25%不變，其他基礎設施項目維持20%不變。其中，公路（含政府收費公路）、鐵路、城建、物流、生態(tài)環(huán)保、社會民生等領域的補短板基礎設施項目，在投資回報機制明確、收益可靠、風險可控的前提下，可以適當降低項目最低資本金比例，但下調(diào)不得超過5個百分點。實行審批制的項目，審批部門可以明確項目單位按此規(guī)定合理確定的投資項目資本金比例。實行核準或備案制的項目，項目單位與金融機構(gòu)可以按此規(guī)定自主調(diào)整投資項目資本金比例。 法律、行政法規(guī)和國務院對有關投資項目資本金比例另有規(guī)定的，從其規(guī)定。 |
| 行業(yè)項目 | 投資項目資本金比例調(diào)整情況 |
| 鋼鐵 | 25% ↗ 40% |
| 水泥 | 20% ↗ 35% |
| 電解鋁 | 20% ↗ 35% ↗ 40% |
房地產(chǎn)開發(fā) | （1）經(jīng)適房/保障性住房 → 20% （2）非經(jīng)適房20% ↗ 35% （3）普通商品住房 ↘ 20% 其他 ↘ 30% ↘ 25% |
| 煤炭 | 35% ↘ 30% |
| 港口、沿海及內(nèi)河航運 | 35% ↘ 30% ↘ 25% ↘ 20% |
| 機場 | 35% ↘ 30% ↘ 25% |
| 鐵路、公路 | 35% ↘ 25% ↘ 20% |
1、立項階段管理
投資項目在可行性研究報告中要就資本金籌措情況作出詳細說明，包括出資方、出資方式、資本金來源及數(shù)額、資本金認繳進度等有關內(nèi)容。上報可行性研究報告時須附有各出資方承諾出資的文件，以實物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)作價出資的，還須附有資產(chǎn)評估證明等有關材料。（國發(fā)[1996]35號）
政府投資項目，有關部門在審批可行性研究報告時要對投資項目資本金籌措方式和有關資金來源證明文件的合規(guī)性進行審查，并在批準文件中就投資項目資本金比例、籌措方式予以確認；企業(yè)投資項目，提供融資服務的有關金融機構(gòu)要加強對投資項目資本金來源、比例、到位情況的審查監(jiān)督。（國發(fā)[2019]26號）
2、投資項目資本金調(diào)整。實際動態(tài)概算超原標準動態(tài)概算，投資項目資本金應以經(jīng)批準調(diào)整后的概算為基數(shù)，按比例相應調(diào)整，確定各投資方應增加的資本金。實際動態(tài)概算超原批準動態(tài)概算10% ，概算調(diào)整須報原概算審批單位批準。（國發(fā)[1996]35號）
3、投資項目資本金存放與使用。主要使用商業(yè)銀行貸款的投資項目，投資者應將資本金按分年應到位數(shù)量存入其主要貸款銀行；主要使用國家開發(fā)銀行貸款的投資項目，應將資本金存入國家開發(fā)銀行指定的銀行。投資項目資本金只能用于項目建設，不得挪作他用，更不得抽回。（國發(fā)[1996]35號）
4、投資項目資本金核算管理。分類實施：設立獨立法人的投資項目，其所有者權(quán)益可以全部作為投資項目資本金。未設立獨立法人的投資項目，項目單位應設立專門賬戶，規(guī)范設置和使用會計科目，按照國家有關財務制度、會計制度對撥入的資金和投資項目的資產(chǎn)、負債進行獨立核算，并據(jù)此核定投資項目資本金的額度和比例。（國發(fā)[2019]26號）